标签：今日康波

2022-03-29康波人生阅读(372)评论(0)赞(1)

2022年A股结构性机会推荐关注金融等低估值板块 我们在2022年1月6日发布的《2022中国与全球市场年度预测观点》中指出，近两年来，在全球流动性大宽松的背景下，去趋势 EP 估值因子累积收益率持续下行，高估值股票的表现明显优于低估值股票...

2022-03-29康波人生阅读(876)评论(0)赞(0)

2022年商品短周期下行，但长周期仍处扩张状态 参考华泰金工深度报告《2022中国与全球市场年度预测观点》（2022.1.6），我们认为2022年大宗商品同比序列处于正值区间的较高位置，价格指数有望延续上行。 大宗商品的牛熊是实体经济景气度...

2021-11-19康波人生阅读(648)评论(0)赞(1)

报告摘要 第一，按照“美林时钟”，我们应该在衰退期持有债券，复苏期持有股票，过热期持有商品，滞胀期持有现金。但实际上的资产表现往往提前半个身位，股票最好的阶段一般是“衰退后期”到“复苏前期”。前一阶段是政策稳增长，流动性充裕；后一阶段是经济...

2021-11-10康波人生阅读(6673)评论(0)赞(21)

2021年11月：第五次康波周期（长周期）衰退期，朱格拉周期（中周期）第一次基钦周期（短周期）衰退期阶段，请注意2022年美联储加息风险！！！